[주식공부] 전진건설로봇(079900,KS)

전진건설로봇: 글로벌 CPC 시장에서 성장하는 강자

미국 인프라, 우크라이나 재건에 수혜를 입을 것으로 기대되는 회사

 

2024년 8월 19일 코스피 상장 (출처 :전진건설로봇 홈페이지)

 

📌 회사 개요
전진건설로봇(079900.KS)은 콘크리트 펌프카(CPC, Concrete Pump Car) 전문 제조업체로, 글로벌 시장에서 꾸준히 성장하고 있습니다. 1991년 CPC 국산화를 시작으로 1999년 전진중공업을 설립하였으며, 2021년 현재의 사명으로 변경하였습니다.

✅ 주요 특징

• CPC 전문 제조업체: 건설 현장에서 필수적인 장비로 수요 지속
• 수출 중심의 성장: 2023년 기준 수출 비중 75.1% (북미 41.5%, 유럽 18.7% 등)
• 기술력 확보: 75개 이상의 모델 보유, 34개 해외 거점 운영

📊 주요 매출 비중 (2023년)

구분	비중 (%)
건설기계 제품	90.6
건설기계 상품	0.3
기타(부품, 정비, 임대 등)	9.2

 

전진건설로봇 펌프카

 

🚀 성장 동력 및 투자 포인트

1. 미국 인프라 투자 확대의 수혜

• 미국은 향후 8년간 1조 달러 규모의 인프라 투자를 계획 중
• CPC는 건설 필수 장비로, 지속적인 수요 증가 예상
• 북미 시장 점유율 25.4%로 경쟁사(푸츠마이스터, 슈빙스테터) 대비 높은 경쟁력 유지

2. 우크라이나 재건 사업 참여 가능성

• 러시아-우크라이나 전쟁 종전 이후 대규모 인프라 재건 사업 진행 예상
• 시장 규모는 수천억 원대로 추정
• 유럽 시장 확대를 위해 폴란드 공장 설립 검토 중

3. 글로벌 시장 확장 및 경쟁력 확보

• 유럽(튀르키예 지진 복구 사업 성공), 중동, 아시아, 남미, 아프리카 등으로 시장 확대
• 독일 업체 대비 5~10% 저렴한 가격, 중국 업체 대비 품질 경쟁력 우위
• 자연재해 및 전쟁 피해 복구 수요 증가에 따른 지속적인 매출 성장 기대

🌍 2023년 수출 비중

• 북미 41.5%
• 유럽 18.7%
• 중동 5.0%
• 오세아니아 3.7%
• 아시아 3.4%
• 남미 2.3%
• 아프리카 0.3%

 

전진건설로봇 주요 제품(출처 : 홈페이지)

 

📈 실적 추이 및 전망

📌 연간 실적(십억 원 기준)

연도	매출액	영업이익	당기순이익
2022	141.3	27.9	23.3
2023	158.4	32.9	28.9
2024E	165.9	33.4	29.3
2025E	184.2	40.8	34.4

🔹 영업이익률 상승: 2023년 20.8% → 2025년 22.2%
🔹 PER 개선: 2024년 22.9배 → 2025년 19.5배

📊 분기별 실적 전망(2025년)

분기	매출액 (십억 원)	영업이익 (십억 원)	영업이익률 (%)
1Q	44.0	9.2	20.9
2Q	52.1	11.6	22.3
3Q	49.0	11.1	22.8
4Q	39.1	8.9	22.8

 

 

🌟 결론: 글로벌 시장 확대와 지속 성장 기대

✅ 미국 인프라 투자: 북미 시장 강자로 수혜 기대
✅ 우크라이나 재건 사업: 신규 성장 동력 확보
✅ 글로벌 시장 확장: 자연재해 및 인프라 투자 증가에 따른 매출 성장
✅ 높은 영업이익률: 경쟁사 대비 수익성 우위 확보

전진건설로봇은 글로벌 인프라 투자 확대 및 재건 사업과 맞물려 성장 가능성이 높은 기업으로 평가됩니다. 지속적인 기술 개발과 해외시장 개척을 통해 향후 실적 개선이 기대.